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Alors que l’intérêt pour l’énergie nucléaire se renforce face aux défis climatiques et à l’instabilité des énergies fossiles, le marché de l’uranium connaît une évolution significative.
Le présent article se penche sur le secteur de l’uranium et aborde le potentiel ainsi que les risques d’un investissement dans ce secteur. Nous vous présentons également différentes actions liées à l’uranium. Vous êtes à la recherche pour investir dans des actions du secteur de l’uranium ? Cliquez ici.
L’uranium
L’uranium est principalement utilisé pour la production d’énergie nucléaire. Selon un rapport de l’Agence internationale de l’énergie publié en janvier 2024, la production mondiale d’électricité issue du nucléaire devrait augmenter de près de 3 % par an en moyenne d’ici à 2026.
La demande d’uranium devrait également continuer à augmenter pendant le reste de la décennie, en même temps que la demande d’électricité. L’Association nucléaire mondiale prévoit une hausse de la demande de 27 % d’ici 2030.
La demande d’électricité, et donc de l’énergie nucléaire, est soutenue par l’électrification du secteur résidentiel et du secteur des transports, mais aussi par l’essor de l’intelligence artificielle et des crypto-monnaies notamment.
Cette année, les perspectives de croissance du secteur nucléaire sont portées par la mise en service de nouvelles centrales en Chine, en Inde, en Corée et en France, le redémarrage de plusieurs réacteurs nucléaires au Japon et l’achèvement des travaux de maintenance en France.
L’offre et la demande d’uranium
L’offre mondiale d’uranium est fortement concentrée, avec quelques grands producteurs dominants, notamment le Kazakhstan, le Canada et l’Australie, qui assurent une part importante de la production mondiale. Cette production est particulièrement sensible à divers facteurs géopolitiques et économiques, influencée par les stratégies des principaux acteurs du marché. Ces producteurs adoptent souvent une approche prudente en ajustant les niveaux de production pour éviter une surabondance, ce qui pourrait entraîner une chute des prix.
L’offre est également limitée par des ralentissements opérationnels dans certaines mines d’uranium, ainsi que par des fermetures temporaires liées à des problèmes d’approvisionnement, de maintenance ou même à des perturbations dues aux conditions climatiques et géopolitiques. Ces interruptions contribuent à resserrer le marché et à maintenir une tension sur les prix, en particulier à un moment où la demande mondiale est en augmentation.
La demande, quant à elle, est en hausse, stimulée par la construction de nouvelles centrales nucléaires et le prolongement de la durée de vie des installations existantes. Des pays comme la Chine et l’Inde accélèrent leurs investissements dans le nucléaire pour soutenir leurs besoins énergétiques croissants, tandis que des pays européens réexaminent le rôle du nucléaire dans leur mix énergétique pour atteindre leurs objectifs de neutralité carbone.
Évolution du prix de l’uranium
Depuis le début des années 2020, les prix de l’uranium ont progressivement augmenté après une décennie de faiblesse. Depuis février 2024, les prix de l’uranium déclinent, après les gains spectaculaires enregistrées en 2023. Mais un rebond n’est pas à exclure en 2024 car la demande d’énergie nucléaire continue d’augmenter, tandis que l’offre a du mal à suivre le rythme de croissance imposé par cette forte demande.
Investir dans l’uranium en 2024
Parmi les noms célèbres du secteur, on retrouve Cameco, BHP Group et Rio Tinto. Découvrez ci-dessous leur profil. Ces sociétés ont été sélectionnées à titre informatif afin de vous aider à mieux cerner ce secteur.
Cameco (NYSE : CCJ)
Basée au Canada, l’entreprise Cameco mène des activités variées. La division uranium s’occupe de prospection et d’exploitation minière. Le secteur des services de combustible s’occupe du raffinage, de la conversion et de la production de U3O8. Elle prévoit de produire plus de dix-huit millions de livres d’uranium en 2024, ce qui la rend susceptible de bénéficier d’une hausse des prix de l’uranium.
ISIN : CA13321L1085 |
Symbole : CCJ | Bourse : NYSE
*Il ne s’agit pas d’une recommandation d’investissement formulée par LYNX. Ceci ne peut en aucun cas être considéré comme un conseil en investissement.
BHP Group (NYSE : BHP)
BHP est un groupe qui se consacre à l’exploration, au développement, à la production et au traitement de matériaux destinés à différents types d’infrastructures. C’est la division Cuivre du groupe qui est responsable de l’extraction d’uranium, principalement sur le site Olympic Dam (en Australie), sa principale mine d’uranium. Selon des sources proches de BHP, le groupe projette de maintenir en 2024 sa production à un niveau similaire à celui de 2023.
ISIN : US0886061086 |
Symbole : BHP | Bourse : NYSE
*Il ne s’agit pas d’une recommandation d’investissement formulée par LYNX. Ceci ne peut en aucun cas être considéré comme un conseil en investissement.
Rio Tinto (NYSE : RIO)
Rio Tinto est un producteur d’uranium implanté au Canada et en Australie. L’uranium produit par Rio Tinto est vendu à des clients du monde entier. Cet uranium est principalement utilisé dans des centrales nucléaires pour produire de l’électricité.
Jusqu’en 2021, la société exploitait en Australie la mine d’uranium Ranger, la troisième plus grande mine d’uranium au monde. Mais, en janvier 2021, Rio Tinto a cessé toutes ses activités d’extraction et de traitement sur ce site. Les activités d’uranium de Rio Tinto sont cependant susceptibles d’évoluer dans les années à venir. La société pourrait décider de rouvrir la mine Ranger si l’évolution de la demande le justifiait. Rio Tinto pourrait également acquérir de nouveaux actifs d’uranium pour accroître sa production.
ISIN : US7672041008 |
Symbole : RIO | Bourse : NYSE
*Il ne s’agit pas d’une recommandation d’investissement formulée par LYNX. Ceci ne peut en aucun cas être considéré comme un conseil en investissement.
D’autres actions pour investir en bourse dans l’uranium
Voici d’autres sociétés actives dans le secteur de l’uranium :
- Aura Energy
- Berkeley Energia
- Denison Mines
- Energy Fuels
- Energy Resources of Australlia
- Fission Uranium
- Mkango Resources
- Peninsula Energy
- Ur-Energy
Investir en bourse dans l’uranium via un contrat à terme
Un contrat à terme, ou contrat Future, est un produit dérivé standardisé qui convient aux investisseurs actifs au profil de risque très dynamique. Des contrats à terme sur l’uranium sont disponibles sur le NYMEX (symbole : UX). Attention : le volume de ce Future est moins élevé par rapport à d’autres futures du secteur énergétique, ce qui peut donner lieu à des problèmes de liquidité.
Company name | Market capitalisation | Symbol | Return 52 weeks* |
---|---|---|---|
Rio Tinto plc ADR | 80,94 | RIO | 75,09 |
BHP Billiton (ADR) | 142,48 | BHP | 69,11 |
Cameco Corp. | 23,43 | CCJ | 58,72 |
*Return 52 weeks est exprimé en pourcentage (%).
Non, cet article n’est publié qu’à titre informatif. Il propose une analyse des performances passées du marché et des tendances du secteur sans fournir de conseils ou de recommandations spécifiques en matière d’investissement.
En 2024, le secteur de l’uranium bénéficie d’une demande mondiale croissante, soutenue par l’expansion des capacités nucléaires et la transition vers une énergie plus propre. Les perspectives à long terme sont prometteuses, mais aucune garantie ne peut être assurée quant aux résultats futurs.
Investir dans des actions liées à l’uranium comporte des risques tels que la volatilité des prix de l’uranium, qui dépend des dynamiques de l’offre et de la demande ainsi que des facteurs géopolitiques. De plus, l’incertitude réglementaire et les changements dans les politiques énergétiques peuvent affecter la rentabilité des entreprises du secteur.
Cet article pourrait être mis à jour dans les prochains mois pour suivre les dernières nouveautés du secteur de l’uranium. Restez connectés à notre Portail Bourse pour rester informer.
Investir dans l’uranium en bourse via LYNX
LYNX vous propose différentes manières d’investir dans l’uranium ou des produits financiers liés à l’uranium. Vous avez le choix parmi un grand nombre d’actions liées à l’uranium. L’investisseur plus chevronné peut également investir dans des contrats à terme sur l’uranium. Découvrez notre offre :
Sources
- Site officiel de Cameco : 2023 Annual Report ; www.cameco.com/invest/financial-information/annual-reports/2023
- Site officiel du BHP Group : BHP Operational Review for the nine months ended 31 March 2024 ; www.bhp.com/news/media-centre/releases/2024/04/bhp-operational-review-for-the-nine-months-ended-31-march-2024
- Site official de Rio Tinto : First Quarter Operations Review 2024 ; www.riotinto.com/en/invest/financial-news-performance
- Site officiel de l’Agence internationale de l’énergie : Electricity 2024 Report ; https://www.iea.org/reports/electricity-2024
- Site officiel de l’Association nucléaire mondiale : Uranium Markets ; https://world-nuclear.org/information-library/nuclear-fuel-cycle/uranium-resources/uranium-markets#:~:text=Cameco%2C%20UxC%2C%20TradeTech-,Demand,for%20new%20reactors%20coming%20online