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Temps de lecture estimé : 8 minutes
Le présent article s’intéresse à des noms célèbres du secteur aérien dont American Airlines, Ryanair et Delta Air Lines. Vous cherchez un courtier qui vous permette de négocier d’innombrables actions – et donc les meilleures actions de compagnies aériennes – dans le monde entier ? Cliquez ici.
Le secteur des compagnies aériennes
Investir dans des compagnies aériennes peut s’avérer complexe en raison de la nature cyclique du secteur, de ses coûts opérationnels élevés et de sa sensibilité aux fluctuations économiques.
Après un retour à la normale début 2022, après deux années de restrictions dues à la crise sanitaire, les compagnies aériennes ont été confrontées à la forte augmentation des coûts. Depuis, le prix des billets a considérablement augmenté. Étonnamment, cette hausse des prix n’a eu qu’un impact relativement faible sur la demande de vols. Selon l’Association internationale du transport aérien (IATA), le trafic aérien international a retrouvé l’année dernière 94 % de son niveau d’avant la crise sanitaire. Entre-temps, le creux de la vague est considéré comme résorbé au niveau international.
Quelles actions de compagnies aériennes acheter ?
Il existe de nombreuses compagnies aériennes cotées en bourse dans le monde. Au niveau international, le marché est principalement dominé par les compagnies aériennes américaines, et quatre des cinq plus grandes compagnies aériennes du monde sont basées aux États-Unis.
Le tableau ci-dessous présente une liste d’actions de dix compagnies aériennes prometteuses pour 2024 et à plus long terme.
Liste des meilleures actions du secteur aérien
| Action | ISIN | Symbole | Devise |
| Air Canada | CA0089118776 | AC | CAD |
| Allegiant Travel Company | US01748X1028 | ALGT | USD |
| American Airlines Group | US02376R1023 | AAL | USD |
| International Consolidated Airlines (IAG) | ES0177542018 | IAG | EUR |
| Copa Holdings | PAP310761054 | CPA | USD |
| Delta Air Lines | US2473617023 | DAL | USD |
| Deutsche Lufthansa | DE0008232125 | LHA | EUR |
| Ryanair Holdings | IE00BYTBXV33 | RYA | EUR |
| United Airlines Holdings | US9100471096 | UAL | USD |
| Volaris Avia | US21240E1055 | VLRS | USD |
Pour profiter de l’essor du secteur aérien, nous vous présentons trois actions de compagnies aériennes présentant un potentiel de performance à long terme.
American Airlines : le leader mondial des compagnies aériennes
American Airlines (ISIN : US02376R1023 – symbole : AAL – devise : USD) est la plus grande compagnie aérienne au monde en termes de passagers, de taille de flotte et de kilomètres parcourus. Le groupe texan regroupe de nombreuses compagnies aériennes, dont American Airlines, US Airways, American Eagle, Envoy, Piedmont, PSA et American Airlines Cargo. Avec près de 6.700 liaisons aériennes quotidiennes, American Airlines dessert environ 350 destinations dans plus de 50 pays. L’action American Airlines s’échange sur le Nasdaq. La capitalisation boursière de l’entreprise est actuellement de 7 milliards de dollars et le cours de l’action avoisine les 11,00 dollars.
Comme toutes les compagnies aériennes, American Airlines a subi de lourdes pertes à cause de la pandémie. Mais le redressement a été très rapide. Dès 2022, le chiffre d’affaires dépassait le niveau d’avant la crise. En 2023, le chiffre d’affaires poursuivait son ascension pour atteindre les 52,8 milliards de dollars (+8 %) Pour l’exercice 2024 en cours, les estimations du consensus sont de 55 milliards de dollars de chiffre d’affaires. Pour 2025, le chiffre d’affaires devrait atteindre les 57,7 milliards de dollars (+5 %). Entre 2019 et 2023, le chiffre d’affaires a augmenté de plus de 15 %.
Bien que l’action American Airlines se trouve déjà dans une tendance baissière depuis 2018 et continue de consolider, ce titre pourrait constituer un investissement de base dans le domaine des actions de compagnies aériennes. Si la hausse des prix du kérosène reste raisonnable et que des progrès sont réalisés en matière de rentabilité, la valeur capitalisation boursière de l’entreprise devrait tôt ou tard atteindre à nouveau la dizaine de milliards de dollars. Les investisseurs devront toutefois faire preuve d’un peu de patience. La compagnie peut s’appuyer sur une marque solide, des programmes de fidélités appréciés et un réseau étendu.
USD
L’action de Ryanair : la compagnie aérienne irlandaise à bas prix occupe une position de leader sur le marché européen
Vous connaissez probablement tous Ryanair (ISIN : IE00BYTBXV33 – symbole : RYA- devise : USD). La compagnie aérienne irlandaise basée à Dublin fait figure de pionnière parmi les compagnies aériennes à bas prix en Europe. En 20 ans, Ryanair est parvenue à se hisser parmi les plus grandes compagnies aériennes actives sur le Vieux Continent. Ryanair doit notamment son incroyable ascension et sa domination sur le marché du low cost à son PDG, Michael O’Leary, qui avait repris les rênes en 1994.
Alors que le niveau de chiffre d’affaires et de bénéfice d’avant la crise avait déjà été dépassé l’année précédente, les Irlandais ont réalisé un chiffre d’affaires de 13,4 milliards d’euros pour l’exercice 2023/24. Cela correspond à une augmentation de plus de 24 % par rapport à l’année précédente (10,8 milliards d’euros). Pour l’année en cours 2024/25, les prévisions des analystes sont de 14,8 milliards d’euros de chiffre d’affaires (+10 %). Entre 2020 et 2024, le chiffre d’affaires a augmenté de 58,26 %.
Grâce à ses brillants résultats, l’action Ryanair a atteint un nouveau record historique de 21,80 euros en avril dernier. Grâce à sa structure de coûts généralement légère, à sa logistique avantageuse et à sa grande flexibilité, Ryanair a pu prendre l’avantage pendant la pandémie de Corona et consolider sa position de leader concurrentiel en Europe. Sa capitalisation boursière s’élève à 21 milliards d’euros. Pour ceux qui souhaitent miser de manière spéculative sur une évolution positive du trafic aérien européen, Ryanair représente une opportunité intéressante. L’action évolue actuellement aux alentours des 16,50 euros.
USD
Action Delta Air Lines : compagnie aérienne numéro deux dans le monde
Delta Air Lines (ISIN : US2473617023 – symbole : DAL – monnaie : USD), en abrégé Delta, est, comme American Airlines, une compagnie aérienne américaine. Delta, dont le siège est à Atlanta, est, en termes de nombre d’avions, la deuxième plus grande compagnie aérienne au monde après American Airlines. Ces deux dernières, ainsi que United Airlines, comptent parmi les trois seules compagnies aériennes de ligne traditionnelles restantes aux États-Unis. L’entreprise propose chaque jour environ 4.000 vols vers 290 destinations sur 6 continents. La capitalisation boursière s’élève à près de 28 milliards de dollars et le cours de l’action avoisine les 43,00 dollars. L’action Delta Air Lines s’échange sur le Nasdaq.
Les résultats financiers de Delta Air Lines sont également repartis à la hausse après le creux de 2020. En 2023, le chiffre d’affaires a atteint plus de 58 milliards d’USD, soit une progression de +15 % par rapport à l’année précédente. Les analystes s’attendent à un chiffre d’affaires stable de 58 milliards de dollars pour l’exercice 2024 et de 60,8 milliards de dollars (+6 %) pour l’exercice 2025. Entre 2019 et 2023, le chiffre d’affaires a progressé de 23,49 %.
Malgré des bénéfices records, l’action de Delta Airlines reste très éloignée du niveau de cours d’avant la pandémie de Corona, lorsque l’action évoluait aux alentours des 60 dollars. Malgré une concurrence intense sur le marché en Amérique du Nord, American Airlines peut s’appuyer sur un vaste réseau et sur une présence solide sur les marchés clés.
USD
Les meilleurs ETF sur les compagnies aériennes pour les investisseurs
Pour ceux qui souhaitent investir dans le secteur aérien sans s’exposer au risque lié aux actions individuelles, il existe également des ETF sur les compagnies aériennes. La plupart d’entre eux ne sont toutefois pas de purs ETF sur les compagnies aériennes, mais se concentrent sur le secteur des voyages et des loisirs. Citons par exemple l’iShares STOXX Europe 600 Travel & Leisure ETF (ISIN : DE000A0H08S0 – symbole : EXV9 – devise : EUR) ou le Lyxor STOXX Europe 600 Travel & Leisure ETF (ISIN : LU1834988781 – symbole : LTVL – devise : EUR), tous deux axés sur le secteur européen des voyages et des loisirs.
Conclusion
Investir dans les compagnies aériennes peut s’avérer très rentable en période de croissance économique et d’augmentation de la demande de transport. Toutefois, les risques inhérents au secteur, notamment la sensibilité économique, les coûts opérationnels élevés, les questions réglementaires et les pressions concurrentielles, en font un secteur particulièrement assez risqué. Avant de prendre une décision d’investissement, il est essentiel d’analyser soigneusement les forces de chaque entreprise, la position sur le marché, la santé financière et les conditions économiques générales.
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