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Outre les actions classiques du secteur du café, la matière première s’échange également sur le marché des contrats à terme.
Cet article explore la négociation du café via le contrat à terme. À la recherche d’un courtier en ligne pour négocier des Futures ? Cliquez ici.
Investir dans les Futures sur le café
Lorsqu’il est question d’investissement dans le café, il convient de distinguer deux variétés de grains : robusta et arabica. Environ 95 % du café consommé provient de ces deux variétés. L’arabica représente près de 70 % de la production mondiale, tandis que le robusta en constitue environ 25 %.
Le robusta est connu pour sa teneur élevée en caféine et son goût fort et amer, souvent utilisé dans les assemblages corsés rappelant l’espresso italien. L’arabica, quant à lui, est apprécié pour son goût doux et peu amer, avec un taux de caféine modéré, expliquant sa popularité. En général, le café arabica est plus coûteux que le robusta, car il est plus difficile à cultiver et demande plus d’attention.
Facteurs influençant le prix du café
Le prix du café est influencé par divers facteurs : conditions météorologiques, périodes de récolte, stabilité politique et économique des pays producteurs, taux de change, offre et demande, et spéculation. Pour investir dans le café, il est crucial de bien comprendre ces facteurs pour élaborer des stratégies de trading efficaces et maîtriser les risques.
Comme pour l’ensemble des produits agricoles, de bonnes conditions météorologiques sont essentielles pour la qualité des récoltes. Des conditions extrêmes comme la sécheresse ou les précipitations excessives peuvent lourdement impacter la production et les prix. La stabilité économique et politique des grands producteurs, comme le Brésil et le Vietnam, est également déterminante.
Prix record du café
Le café n’est pas le produit le plus prisé en bourse, mais les investisseurs attentifs peuvent profiter de ses fluctuations parfois importantes. Ces dernières années, les prix ont atteint des records. Depuis 2020, le prix de l’arabica a plus que doublé, et le robusta a atteint un record historique fin 2023.
Explications des hausses de prix
La hausse soutenue du prix du café s’explique par plusieurs facteurs :
- Chaîne d’approvisionnement perturbée : après la crise sanitaire, des problèmes logistiques ont fait grimper les prix en 2021. La production étant majoritairement en Asie et en Afrique, le café était plus difficile à obtenir en Europe pendant la pandémie.
- Réouverture des économies : fin 2021, la demande a explosé, augmentant les tarifs des conteneurs maritimes.
- Conditions climatiques au Brésil : La Nina a provoqué sécheresse et gel, réduisant la récolte.
- Tensions géopolitiques : les attaques en Mer Rouge par les rebelles yéménites Houthi ont perturbé les routes maritimes, augmentant les coûts de transport.
Comment investir dans le café ?
Il existe plusieurs façons d’investir dans le café, notamment via le contrat Coffee C Future, coté en dollars américains. Actuellement, le prix est de 225 cents (2,25 dollars). Ce contrat, la référence mondiale pour l’arabica, fixe le prix de la livraison physique de graines vertes “exchange-grade”. Avec LYNX, la livraison physique est exclue, et le système fermera automatiquement votre position en période de close-out.
Ce contrat est émis par la bourse des matières premières NYBOT, une filiale de la place boursière ICE. Le New York Board of Trade (NYBOT), fondé en 1870, est une bourse où s’échangent des contrats à termes sur des matières premières physiques. ICE (Intercontinental Exchange) est un exploitant boursier qui a vu le jour en 2000. Voyez ci-dessous quelles sont les spécifications d’un contrat permettant d’investir dans le café.
Exemples d’investissement
Supposons que le prix du café soit de 1,34 $/livre avec un multiplicateur de 37.500. Un contrat vaut alors 50.250 $. Chaque variation de 0,01 $ représente 375 $. Si le prix augmente de 1 % à 1,3534 $, le contrat vaudra 50.752 $. Une position long rapporte 502 $, une position short perd ce montant. Les exigences de marge sont indiquées sur la plateforme TWS ou LYNX+.
Attention aux risques
Les Futures sont des produits complexes et risqués, ne convenant pas à tous les investisseurs. Les pertes peuvent dépasser l’investissement initial. Assurez-vous de bien comprendre leur fonctionnement avant d’investir.
Négocier les Futures sur le café via LYNX
LYNX est le courtier par excellence pour investir dans les contrats à terme, y compris le Coffee C (KC). Négociez sur les marchés mondiaux des contrats à terme tous les jours de la semaine, presque 24/24.
Informations produits :
Coffee C Futures – ICE Futures U.S. – page (24.07.2024) : Coffee C Futures (ice.com)
Coffee C Futures – ICE Futures U.S. – spécifications du contrat (24.07.2024) : https://www.ice.com/api/productguide/spec/15/pdf
Coffee C Futures – ICE Futures U.S. – Coffee Market Information (24.07.2024) : https://www.ice.com/publicdocs/ICE_Coffee_Brochure.pdf
