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Comme toutes les matières premières, le sucre se négocie en bourse. Ce sont principalement les négociateurs professionnels et les sociétés qui investissent dans le sucre pour estimer correctement leurs budgets pour l’année à venir. Les particuliers ont également accès à ce marché.
Cet article vous explique comment investir dans le sucre avec des contrats à terme. Vous cherchez un courtier en ligne pour investir dans le sucre ? Cliquez ici.
Investir dans l’industrie du sucre
La plupart des investisseurs intéressés par les matières premières se tournent souvent vers le gaz naturel ou le pétrole. Pourtant, l’industrie du sucre représente des milliards de dollars, car le sucre est utilisé dans de nombreuses applications quotidiennes. Ces dernières années, cette industrie a été estimée à près de 100 milliards de dollars par an, incluant la production, le traitement et la commercialisation de la canne à sucre et de la betterave, ainsi que les marchés des produits dérivés du sucre comme le sucre raffiné et le sirop de sucre.
Le sucre est principalement produit à partir de la canne à sucre et de la betterave. La canne à sucre représente près de 80 % de la production mondiale, avec des pays comme le Brésil, l’Inde, la Chine et Taïwan parmi les plus grands producteurs. L’Europe, la Russie et les États-Unis sont les principaux producteurs de betterave.
Dans les pays développés, la tendance est à une alimentation plus saine, expliquant la baisse de la consommation de sucre ces dernières années. Cette baisse est compensée par une hausse de la consommation dans les pays émergents, où l’amélioration du niveau de vie entraîne une plus grande consommation de sucre.
Facteurs influençant le prix du sucre
Le prix du sucre est influencé par divers facteurs :
- Les récoltes et les conditions météorologiques : de bonnes conditions météorologiques sont essentielles pour la qualité des récoltes. Des conditions extrêmes comme la sécheresse ou les précipitations excessives peuvent fortement impacter la production et les prix.
- La production des principaux pays producteurs : la quantité de sucre produite par des pays comme le Brésil, l’Inde, la Chine et la Thaïlande influence directement les prix. Les changements dans les techniques agricoles, les investissements dans les infrastructures et la disponibilité de terres agricoles jouent également un rôle.
- Les prix du pétrole : ils influencent le prix du sucre via leur impact sur la production d’éthanol. Au Brésil, une grande partie de la canne à sucre est utilisée pour produire de l’éthanol. Lorsque les prix du pétrole sont élevés, la demande d’éthanol augmente, réduisant ainsi la disponibilité de sucre pour le marché alimentaire et augmentant les prix du sucre.
- Les taux de change : comme le sucre s’échange en dollars américains, les fluctuations des devises des principaux pays producteurs, comme le Brésil ou l’Inde, influencent son prix. Une devise plus faible dans un pays producteur rend l’exportation moins chère, augmentant l’offre sur le marché international et faisant baisser les prix.
- Les événements politiques : les conflits commerciaux, embargos et sanctions économiques peuvent perturber les chaînes d’approvisionnement, influençant le prix du sucre. Les tensions entre grands pays producteurs et consommateurs peuvent susciter des inquiétudes sur le marché, augmentant la volatilité des prix.
Investir dans le sucre
Si vous souhaitez miser sur une hausse ou une baisse du prix du sucre, vous pouvez par exemple prendre une position sur une société active dans le secteur du sucre. Parmi les grands noms de l’industrie du sucre, on retrouve notamment Shree Renuka Sugars, Rana Sugars et Südzucker.
Cet article se penche sur la négociation du sucre via les contrats à terme. Les contrats à terme sur le sucre permettent aux investisseurs de négocier le prix futur du sucre. Chaque contrat spécifie la quantité de sucre à livrer à une date spécifique ainsi que le prix. Ces contrats se négocient sur des grands marchés comme l’Intercontinental Exchange (ICE) et le Chicago Mercantile Exchange (CME).
Attention aux risques
Investir dans le sucre via des contrats à terme présente plusieurs risques que les investisseurs doivent prendre en compte :
- Volatilité des prix : le prix du sucre peut être extrêmement volatil en raison de facteurs tels que les conditions météorologiques, les politiques agricoles, et les fluctuations de l’offre et de la demande. Cette volatilité peut entraîner des pertes importantes pour les investisseurs.
- Conditions météorologiques : les récoltes de sucre dépendent fortement des conditions météorologiques. Des événements climatiques extrêmes comme la sécheresse, les inondations, ou les tempêtes peuvent réduire les récoltes, augmentant ainsi les prix, mais peuvent également créer des incertitudes sur les marchés.
- Politiques gouvernementales : les subventions, taxes, et réglementations sur le sucre dans différents pays peuvent affecter les prix. Les changements politiques et les décisions de gouvernement peuvent créer des fluctuations imprévues et des risques pour les investisseurs.
- Risque de marché : comme tous les investissements dans des matières premières, les contrats à terme sur le sucre sont soumis aux dynamiques générales du marché. Les variations économiques mondiales, les crises financières, et les fluctuations des taux de change peuvent tous affecter les prix du sucre.
- Risque de contrepartie : les contrats à terme sont des accords entre deux parties. Il existe un risque que la contrepartie ne soit pas en mesure de remplir ses obligations contractuelles, ce qui pourrait entraîner des pertes pour l’investisseur.
- Risque de liquidité : le marché des contrats à terme peut parfois manquer de liquidité, ce qui signifie qu’il peut être difficile d’acheter ou de vendre des contrats à des prix favorables. Cela peut entraîner des coûts supplémentaires et des difficultés pour entrer ou sortir de positions.
- Coûts de stockage et de transport : investir dans des matières premières physiques comme le sucre peut entraîner des coûts supplémentaires liés au stockage et au transport. Ces coûts peuvent varier et affecter la rentabilité de l’investissement.
- Influence des biocarburants : une part significative de la canne à sucre est utilisée pour produire de l’éthanol, un biocarburant. Les fluctuations des prix du pétrole peuvent donc influencer les prix du sucre, ajoutant une couche de complexité et de risque pour les investisseurs.
- Risque de manipulation du marché : comme pour d’autres matières premières, il existe un risque de manipulation des prix par de grands acteurs du marché, ce qui peut entraîner des mouvements de prix artificiels et imprévus.
En tenant compte de ces risques, il est essentiel pour les investisseurs de mener une analyse approfondie et de développer une stratégie de gestion des risques pour minimiser les impacts négatifs potentiels.
Sugar No. 11 Future (SB)
Parmi les principaux Futures sur le sucre, on retrouve le Sugar No. 11 contract. Ce célèbre Future est la référence mondiale pour le sucre brut. Le Sugar No. 11 est un des contrats à terme de l’industrie du sucre les plus échangés au monde. Il se négocie sur l’Intercontinental Exchange aux USA.
La taille de chaque contrat est de 112 000 livres de sucre brut. Le cours du contrat évolue actuellement dans une fourchette avoisinant les 20 000 dollars. La taille du tick est de 0,01, ce qui signifie que la valeur du tick s’élève environ à 11 dollars. La date d’échéance des contrats du Sugar No. 11 est généralement le dernier jour du mois précédent le mois du contrat. Par exemple, pour le contrat d’octobre 2024, le jour de règlement est le 30 septembre 2024. La méthode de règlement du contrat est la livraison physique. Avec LYNX, la livraison physique est exclue, et le système fermera donc automatiquement votre position en période de close-out.
Négocier des Futures sur le sucre par l’intermédiaire de LYNX
LYNX est le courtier par excellence pour investir dans les contrats à terme, y compris le Future Sugar No. 11. Négociez sur les marchés mondiaux des contrats à terme tous les jours de la semaine, presque 24/24.
Informations produit :
Sugar No. 11 Futures page – ICE Futures U.S. (24.07.2024) : Sugar No. 11 Futures (ice.com)
Sugar No. 11 Futures – spécifications du contrat – ICE Futures U. S. (24.07.2024) : https://www.ice.com/api/productguide/spec/23/pdf
Sugar No. 11 Futures – Sugar Market Information – ICE Futures U.S. (24.07.2024) : ICE_Sugar_Brochure.pdf
