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De la même manière que les E-mini S&P 500 futures (ES) donnent accès aux 500 plus grandes sociétés cotées aux États-Unis, les futures sur le Nikkei permettent de s’exposer aux 225 plus grandes capitalisations japonaises.
Dans cet article, nous vous présentons en détail le fonctionnement des futures sur le Nikkei 225, ainsi que les avantages, inconvénients et risques liés à ce produit dérivé. Vous cherchez un courtier en ligne pour trader les futures ? Cliquez ici.
Les contrats à terme sont des instruments financiers complexes qui comportent des risques importants. Les investisseurs doivent évaluer soigneusement s’ils sont adaptés à leurs objectifs d’investissement et à leur tolérance au risque. Il est également essentiel que les investisseurs renforcent leurs connaissances des marchés à terme et des différentes stratégies avant de commencer à négocier des contrats à terme.
sommaire
Nikkei 225
Le Nikkei 225 est l’indice boursier de référence au Japon. Il regroupe 225 grandes entreprises cotées à la Bourse de Tokyo, parmi lesquelles des sociétés emblématiques comme Toyota, Sony, SoftBank ou encore Fast Retailing (maison-mère d’Uniqlo).
Le Nikkei est un baromètre de l’économie japonaise et est suivi de près par les investisseurs du monde entier. Il s’agit d’un indice pondéré par les prix, ce qui signifie que les actions ayant une valeur unitaire plus élevée ont un impact plus important sur l’indice. Il est particulièrement représentatif des secteurs technologique, automobile et des biens de consommation.
Étant donné la dimension internationale de nombreuses entreprises qui le composent, le Nikkei reflète également les tendances économiques mondiales et le climat des marchés asiatiques.
Spécifications du contrat Nikkei 225 Future (N225)
Les contrats à terme sur le Nikkei 225 sont négociés sur le Chicago Mercantile Exchange (CME) et sont disponibles en yens japonais ainsi qu’en dollars américains. Cela permet aux investisseurs internationaux de choisir la devise dans laquelle ils souhaitent opérer, en fonction de leur appétence ou exposition au risque de change.
Ces futures expirent en mars, juin, septembre et décembre, et sont négociables presque 24 heures sur 24, offrant ainsi un accès continu au marché. Ils constituent un instrument efficace pour spéculer sur les mouvements de la bourse japonaise ou s’en protéger. Il est toutefois essentiel de bien comprendre les risques liés à ce type de produit, notamment la volatilité et l’effet de levier, qui peuvent amplifier aussi bien les gains que les pertes.
| Future | Nikkei 225 future |
|---|---|
| Symbole | N225 |
| Marché | CME |
| Devise | USD |
| Échéances | mars, juin, septembre, décembre |
| Heures d'ouverture | 00:00 - 23:00 CEST Dimanche - Vendredi 23:00 - 00:00 (arrêt) |
| Taille de tick | 10 ¥ par point d’indice |
| Multiplicateur | 1000 |
Mini & Micro futures
Étant donné la taille importante du contrat Nikkei 225 Future standard, des versions réduites ont été créées pour les investisseurs disposant de comptes plus modestes. Il existe ainsi une Mini Nikkei 225 Future (N225M) et une Micro Nikkei 225 Future (N225MC). Les principales différences entre ces contrats résident dans la taille du contrat et la valeur par point, ce qui les rend plus accessibles aux petits investisseurs.
- Mini Nikkei 225 Futures : ces contrats sont une version réduite des futures Nikkei 225 classiques. Avec un levier de 100, ils sont dix fois plus petits que le contrat standard. Leur valeur nominale est donc plus faible, ce qui signifie qu’un mouvement d’un point dans l’indice a un impact financier plus limité. Cela rend les Mini Nikkei 225 Futures plus abordables pour les investisseurs individuels ou les portefeuilles de taille modeste.
- Micro Nikkei 225 Futures : encore plus petits que les contrats Mini, les Micro Nikkei 225 Futures offrent une exposition financière minimale par point de variation. Dotés d’un levier de 10, ces contrats sont particulièrement adaptés aux investisseurs débutants ou à ceux qui souhaitent limiter au maximum leur risque lors de la négociation de produits dérivés.
Avantages de la négociation de futures
- Utilisables comme couverture (hedge) : les positions sur des futures permettent de couvrir le risque lié à des positions ouvertes. Un portefeuille haussier peut être protégé en vendant à découvert un future. À l’inverse, un portefeuille baissier peut être protégé via une position longue sur un future. Il est également possible d’utiliser des stratégies comme les spreads calendaires ou les spreads sur matières premières.
- Spéculer sur les mouvements de cours sans acheter l’actif sous-jacent : une position longue permet de spéculer sur une hausse du cours de l’actif sous-jacent. À l’inverse, une position courte permet d’anticiper une baisse du cours.
- Accéder à un indice en une seule transaction : les futures sur indice sont des contrats à terme dont le sous-jacent est un indice boursier. Si vous êtes optimiste sur les marchés mais que vous ne savez pas quels titres acheter ou quelles valeurs vont performer, vous pouvez acheter un contrat sur un indice entier. Si l’indice progresse, la valeur du contrat future augmente également.
Inconvénients du trading de futures
- Pertes illimitées : dans le cas d’une position courte sur un future, les pertes peuvent théoriquement être illimitées. Cela vaut également pour une position longue si la valeur sous-jacente est un seul actif, comme une matière première. Plus le cours de l’actif sous-jacent monte ou descend, plus les pertes sur votre position longue ou courte augmentent. Le cours de l’actif peut théoriquement évoluer à l’infini à la hausse comme à la baisse.
- Effet de levier : la valeur du contrat est amplifiée par le multiplicateur. Un mouvement de cours de l’actif sous-jacent entraîne une variation encore plus importante du prix du future. Les gains comme les pertes peuvent ainsi rapidement s’accroître. En raison de cet effet de levier, un léger mouvement du marché peut avoir un impact significatif sur votre rendement — mais aussi sur vos pertes. Dans des cas extrêmes, vous pouvez perdre davantage que votre mise initiale.
- Appels de marge (margin calls) : le trading de futures peut entraîner la perte de l’intégralité de votre capital investi, voire plus. Les pertes sur des futures étant théoriquement illimitées, elles peuvent dépasser la marge initialement requise. Dans ce cas, l’investisseur devra potentiellement déposer des fonds supplémentaires pour satisfaire aux exigences de marge.
Qu’est-ce que les contrats à terme Nikkei 225 ?
Les Nikkei 225 futures sont des contrats dérivés financiers qui permettent aux investisseurs de spéculer sur la valeur future de l’indice Nikkei 225. Cet indice est une moyenne pondérée par les prix des actions de 225 grandes entreprises japonaises cotées en bourse.
Comment trader les contrats Nikkei ?
Il est possible de négocier des contrats à terme Nikkei 225 via le courtier en ligne LYNX, notamment les contrats Nikkei 225 futures (N225).
Quelles actions ont le plus d’influence sur les contrats Nikkei 225 futures ?
Parmi les entreprises les plus importantes et influentes de l’indice Nikkei 225 figurent notamment Fast Retailing, SoftBank Group et Toyota Motor Corporation.
Quelles sont les heures de négociation des contrats à terme Nikkei 225 ?
Les Nikkei 225 futures peuvent être négociés cinq jours par semaine, presque 24 heures sur 24, offrant ainsi aux traders du monde entier la possibilité d’accéder au marché à tout moment.
Négocier des futures sur le Nikkei via LYNX
Le trading de futures requiert une bonne connaissance et une expérience suffisante. Depuis l’entrée en vigueur de nouvelles règles européennes en 2021, les clients ayant ouvert leur compte après cette date doivent obligatoirement passer un test d’adéquation ou un test de connaissances et d’expérience avant de pouvoir accéder à ces produits. Ces tests sont disponibles dans la section « Gestion du compte » de votre espace client.
Les clients ayant ouvert leur compte avant 2021 peuvent, selon les cas, ne pas être soumis aux mêmes restrictions.
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