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L’actualité du marché pétrolier va dans tous les sens et a bien évidemment un impact majeur sur le marché financier.
Après avoir lu cet article, vous saurez exactement comment répondre aux oscillations de prix du pétrole ave un Future CL.
- Qu’est-ce que le CL Future ?
- Prix du pétrole en 2018
- Analyse technique du CL Future
- Que devriez-vous savoir sur le CL Future ?
- L’avenir du CL Future
- Alternatives au CL Future
Qu’est-ce que le Future CL ?
Le Future CL ou le Future Sweet Crude Oil est le Future le plus fluide du marché des matières premières et a été introduit en 1983 par le NYMEX. La matière première sous-jacente est le West Texas Intermediate (WTI). Un contrat de Future représente 1 000 barils de pétrole pompés en Amérique. Le volume quotidien moyen d’un Future CL est d’environ 200 000 Futures.
Prix du pétrole en 2018
Quelles ont été les tendances de prix du pétrole (WTI) en 2018 et quels en étaient les motifs ? En 2018, le prix du pétrole a commencé à 59,88 $ et a atteint son sommet le 22 mai au prix de 72,99 $. Cela signifie qu’avec un Future long, vous aurez eu un profit potentiel de plus de 13 000 $. Cette augmentation se reflète dans une facture plus élevée à la pompe. Pourtant, le consommateur ressent ce prix de pétrole élevé. Lorsque le prix du pétrole augmente, la croissance économique est interrompue. Pensez aux coûts de production et de transport qui deviennent plus élevés pour les entreprises. Selon les calculs de l’AIE (Agence internationale de l’énergie), le PIB mondial baisse de 0,5% si le prix du pétrole augmente de 10 $.
Cette année, le prix du pétrole a augmenté de plus de 10 $. Une récession économique s’annonce-t-elle prochainement ? Le prix du pétrole a été soutenu par une prime de risque (la guerre au Moyen-Orient) et un rééquilibrage de l’offre et de la demande.
La prime de risque dans le Future CL
Les analystes ont calculé qu’au premier semestre de 2018, il y avait une prime de risque de 10 $ dans le prix du Future CL, due à l’éventuelle confrontation militaire entre l’Iran et l’Arabie saoudite. Le retrait des États-Unis de l’accord nucléaire et la réactivation des sanctions économiques contre l’Iran soutiennent encore le marché pétrolier. La prime de risque est également visible à travers le phénomène de backwardation. Cela signifie que le prix au comptant d’un Future CL est supérieur au prix d’un Future CL à long terme (en général, deux ans dans l’avenir). Voyez le backwardation ci-dessous :
Selon toute probabilité, le backwardation ne disparaîtra que si les tensions au Moyen-Orient disparaissent.
Après un tweet du président Donald J. Trump début mai, il semblait que la prime de risque dans le prix du pétrole était partie en fumée.
Des questions peuvent être posées sur l’objectif de ce tweet. Le président sait mieux que quiconque que les producteurs de pétrole et de gaz bénéficient des prix du pétrole élevés tels que nous les connaissons aujourd’hui.
Analyse technique du Future CL
Pour cette analyse technique, nous utilisons Fibonacci et Elliot Wave.
Grâce à cette analyse technique, nous parvenons à effectuer une prévision sur le prix du pétrole. Lorsque nous appliquons la théorie Elliot Wave au Future CL, le prix semble s’incliner vers les 60 $. Le prix du pétrole a eu un mouvement d’impulsion clair vers 72,5 $. Un tel mouvement est généralement suivi d’une correction en trois vagues. En ce moment, il semble que nous sommes dans la vague C qui devrait se terminer au point de départ de la quatrième vague du mouvement d’impulsion. Après avoir atteint la fourchette des 60 $, un nouveau mouvement d’impulsion vers le haut peut commencer. Attention : il ne s’agit pas d’un conseil d’investissement. Le but est purement éducatif.
Que devriez-vous savoir sur le Future CL ?
Avant de négocier un Future pétrolier, il est important d’en connaitre les implications. Ce qui suit sont les caractéristiques d’un Future CL.
Ce qui est très important pour un Future, c’est son levier. Pour le Future CL, nous disposons d’un levier incorporé de 1 000. Autrement dit, un Future a une valeur sous-jacente de 1 000 barils de pétrole. Lorsque le Future change de 1 $, le contrat de 1 000 $ vaudra plus ou moins.
Le ticksize (la cotation) d’un Future CL est de 0,01 $. Cela signifie que ce type de Futures change de 0,01 $. Il est important de savoir que ce Future pétrolier a un système spécifique et unique en ce qui concerne les dates d’expiration. Comme une livraison physique n’est pas possible chez LYNX, les Futures sont terminés avant la date d’échéance. En général, il y a une différence d’un mois entre la date d’expiration et la date d’expiration réelle. Ci-dessous, vous trouverez un exemple du Future CL en juillet 2018. Vous pouvez également demander un aperçu via le Centre de Service LYNX.
Les exigences de marge sont favorables vu la volatilité que caractérise le marché pétrolier. Si vous souhaitez négocier un Future CL de façon intrajournalière (intraday), une marge libre de 2 024 € sur votre compte est nécessaire. Si vous souhaitez négocier un Future CL en dehors les heures de négociation régulières, vous avez besoin d’une marge libre de 4 048 €. La baisse de la marge a lieu à 15h00. La hausse de 2 024 € à 4 048 € par contrat a lieu à 21h45.
Le futur du Future CL
Dans le monde entier, il y a une volonté de se détacher du dollar américain (USD). Jusqu’en mars 2018, cela a été très difficile sur le marché des matières premières. À savoir, les Futures pétroliers sont cotés en USD. Fin mai, tout a changé : la Chine a lancé son propre Future pétrolier coté en yuan chinois. Ainsi, la Chine peut acheter du pétrole des pays exportateurs de pétrole dans sa propre devise. Les premières étapes de la soi-disant « de-dolarisation » semblent réalisées. En Russie aussi, ce Future a été chaleureusement reçue. Le volume du Future chinois est encore loin dans l’ombre du volume quotidien du Future CL. Les grands acteurs du marché pétrolier sont encore réticents au Future chinois. La raison se trouve dans la manipulation de la Chine de leur devise. À savoir, le yuan est entièrement contrôlé par Pékin.
Alternatives pour le Future CL
A présent, voici deux alternatives possibles pour le Future CL avec le WTI en tant que matière première sous-jacente.
- Le Mini Contrat
En raison de la volatilité et du levier d’un Future CL, ce Future n’est pas accessible à tout le monde. Heureusement, il y a la possibilité de négocier via le mini-contrat NYMEX. Ce contrat à terme se trouve sous le symbole QM. Le volume quotidien moyen est d’environ 20 000 Futures, ou 1/10 du volume quotidien du Future CL. Ci-dessous, vous trouverez les spécifications du produit du Future QM :
- Brent Crude
Le pétrole qui est pompé n’est logiquement pas le même partout dans le monde. Le pétrole pompé est généralement le Brent Crude. En ce moment, le Brent Crude coûte plus cher, parce que ce type de pétrole est plus influencé par la géopolitique. Le Future Brend Crude est coté sur le marché ICE (Intercontinental Exchange) et a environ la moitié du volume du Future CL. Ci-dessous, vous trouvez des informations détaillées sur un Future Brend Crude Oil. Son symbole est BZ.
Nous pouvons conclure que le marché pétrolier est très présent dans les médias aujourd’hui. Cet article vous a donné des informations sur la façon d’aborder ce marché via des Futures.
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Les informations dans cet article ne valent ni de conseil d’investissement ni de recommandation d’investissement. L’auteur n’a aucune prise de position vis-à-vis des instruments financiers susmentionnés.
