L’importance du money management

Les traders professionnels et privés qui réussissent dans le monde de la bourse ont souvent un point commun : avoir conscience du rôle essentiel du money management dans le trading.

Dans cet article, je vous apprends tout ce qu’il faut savoir sur le money management.  Bien que de nombreux investisseurs et traders négligent ce facteur, celui-ci détermine souvent la rentabilité d’un investisseur. C’est pourquoi il est primordial de connaître l’importance du money management en trading.

Money Management

Qu’est-ce que le money management ?

Le money management est un vaste terme qui s’inscrit dans le cadre du plan d’un investisseur. Le tout premier objectif de ce plan est de protéger le capital actuel, vient ensuite l’accroissement de capital. Paradoxalement, la plupart des investisseurs ont souvent tendance à d’abord viser les profits au lieu de prendre soin de leur capital.

Un trader qui applique rigoureusement son money management sait pertinemment bien ce qu’il peut perdre par trade. C’est bien souvent cette particularité qui permet de distinguer un investisseur privé d’un investisseur professionnel. Les deux types d’investisseurs peuvent utiliser une stratégie identique à 99 % mais diverger au niveau du money management. Et c’est justement cette différence qui peut s’avérer rentable ou non sur le long terme.

Money Management trading : utilisez les bons types d’ordres

Il existe différentes manières pour protéger les positions de votre portefeuille. Deux possibilités parmi celles-ci sont l’ordre stop-loss et l’ordre suiveur (trail order, en anglais), qui se veut plus dynamique.

Ordres stop

Pour configurer un ordre stop-loss, utilisez le type d’ordre STP. Dans l’exemple de money management ci-dessous, l’ordre stop se situe à 90,22 €. Lorsque le prix atteint le seuil de déclenchement (trigger level, en anglais), un ordre au marché est envoyé en bourse, il s’agit ici d’un ordre de vente.

Certains produits ne sont pas faits pour le trading intraday. Ce style se nourrit de mouvements (relativement) petits et de l’effet de levier. En parcourant toute la liste des types de produits, vous constaterez que les Futures se prêtent bien au daytrading. Les Futures sont disponibles sur tous les grands indices et matières premières. De plus, ce produit se caractérise par sa liquidité élevée et des frais indirects réduits. Mais faites attention, négocier des Futures comporte également des risques.

L’inconvénient de l’ordre stop décrit ci-dessus est qu’il ne vous donne aucune garantie de prix.  Pour ce faire, utilisez le type d’ordre STP LMT. Ce type d’ordre comprend deux aspects : le seuil de déclenchement (STP) d’une part et le prix limite d’autre part. L’exemple de money management ci-dessous le précise.

Ordres suiveurs

Lorsque le prix de DG atteint 90,20 €, ce n’est pas un ordre au marché qui est envoyé, mais bien la vente à prix limité. Dans l’exemple ci-dessous, un ordre de vente est donc envoyé à la limite de 90,40 €. Ce type d’ordre vous donne une garantie de prix mais aucune garantie d’exécution.

Un ordre suiveur est un ordre stop-loss dynamique. Dans le cadre d’une position longue, l’ordre suiveur se place à un certain montant ou pourcentage en dessous du cours actuel. Lorsque le cours du titre augmente, le suiveur augmente également tout en conservant cette distance. Ce système est souvent utilisé pour verrouiller un bénéfice non réalisé.

Les règles du money management

Après vous avoir expliqué ce qu’est le money management, nous énumérons quelques règles intéressantes. Vous pouvez en sélectionner quelques-unes que vous suivrez rigoureusement.

Fixez-vous un seuil à ne pas dépasser

Privilégiez une vue d’ensemble

Illustration du money management

On ne le répètera jamais assez, le money management est la clé de votre réussite en trading.  Une des règles essentielles est de ne jamais risquer plus de 2 % de son portefeuille. Imaginez, si vous enregistrez une perte de 20 % de votre capital à cause d’un mauvais trade, vous devrez réaliser un bénéfice de 25 % lors de votre prochain trade pour équilibrer vos comptes.

Comprendre grâce à l’exemple LYNX

Vous avez un portefeuille de 20.000 € et vous perdez 20 % car vous n’avez pas utilisé de stop-loss. La valeur de votre portefeuille baisse donc de 16.000 €. Après ce trade perdant, vous avez de la chance et vous réalisez un rendement de 20 %, ce qui correspond à  16.000 € x 1,2 = 19.200 €. La différence par rapport à votre capital de départ est de -800 €. En d’autres termes, vous avez besoin d’un pourcentage de bénéfice plus élevé pour revenir à votre capital de départ. Dans cet exemple de money management, votre trade gagnant devrait vous rapporter un bénéfice de 25 %. La colonne ci-dessous illustre l’importance du money management en trading :

Négocier en futures via LYNX

LYNX vous propose une plateforme très fiable et efficace pour négocier en Futures comme un professionnel. Vous pouvez négocier sur des indices dans le monde entier : AEX (FTI), DAX (FDAX), Euro Stoxx 50 (ESTX50), e-mini S&P (ES), Nasdaq (NQ) et Dow Jones (YM). Consultez notre offre étendue et nos possibilités de money management concernant le trading :