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Les investisseurs les plus chevronnées et les adeptes de l’analyse technique l’auront probablement déjà vu ou utilisé sur la Plateforme de trading LYNX.
Dans le présent article, nous évoquons le fonctionnement de cet indicateur et les stratégies d’investissement que vous pouvez mettre en place grâce au MFI ou Money Flow Index. Si vous cherchez un courtier pour investir à l’aide d’indicateurs, cliquez ici.
MFI Money Flow Index
Money Flow Index Définition
Le MFI, Money Flow Index, est un indicateur utilisé pour mesurer le flux monétaire entrant et sortant d’une action. L’indicateur MFI utilise tant le prix que le volume pour déterminer la pression vendeuse et acheteuse. Le MFI permet de mesurer l’enthousiasme qui règne sur le marché. L’indicateur a été développé par Gene Quong et Avrum Soudlack et a de nombreux points communs avec le célèbre indicateur RSI. La différence est que le MFI tient également compte des volumes et non pas uniquement du prix.
Le Money flow se calcule en multipliant le prix moyen par le volume du jour en question. Et plus spécifique encore, le prix moyen est calculé en additionnant le plus haut, le plus bas et le prix de clôture et en divisant la somme par 3. Si le prix augmente, alors il est question de flux entrant et si le prix baisse, alors il est question de flux sortant de l’action. Le rapport monétaire est calculé pour déterminer s’il est question de flux positif ou de flux négatif.
Ces ratios sont ensuite insérés au calcul du RSI pour devenir un oscillateur qui fluctue entre 0 et 100. Tout comme c’est le cas pour le RSI, la période standard est configurée à 14. L’indicateur utilise donc 14 périodes de temps. Sur un graphique journalier, il s’agit donc de 14 jours.
La formule détaillée par étape
1 : Calculer le prix moyen : plus haut + plus bas + prix de clôture / 3
2 : Calculer les flux positifs et négatifs : prix moyen x volume
3 : Calculer le rapport monétaire : diviser les flux monétaires positifs par les flux monétaires négatifs
4 : Calculer le MFI, Money Flow Index
La période la plus utilisée est de 14 jours bien qu’il est tout à fait possible de l’augmenter ou de la diminuer pour adapter la volatilité de l’indicateur.
Comment utiliser l’indicateur ?
Si le MFI ou Money Flow Index est supérieur à 70, alors la valeur serait considérée comme surachetée. La hausse a été (trop) forte, ce qui indique que les cours pourraient bientôt changer de direction. Si le MFI est inférieur à 30, alors la valeur serait considérée comme survendue. Certains investisseurs préfèrent utiliser 80 et 20 comme référence pour les signaux. De la sorte, l’indicateur produit moins de signaux, ce qui est favorable à la marge d’erreur. L’idée est qu’en cas d’un signal de surachat de l’indicateur MFI, d’un point de vue statistique, il n’est pas intéressant d’ouvrir des nouvelles positions long.
En cas de signal de survente, l’action sera punie trop sévèrement, ce qui rend une entrée plus intéressante. Cet indicateur est souvent utilisé par les day traders pour prendre une position contraire à court terme. La stratégie consiste à prendre une position short en cas de MFI élevé, et une position courte en cas de MFI peu élevé. Dans le graphique Air France ci-dessous, vous pouvez observer que l’indicateur a produit des signaux sur la base du graphique journalier d’Apple au cours des 12 derniers mois.
Surachat et survente dans un marché plat
Les indications de surachat et de survente se montrent les plus pertinentes dans une canal qui évolue à l’horizontal. De nombreux investisseurs ont tendance à oublier qu’un MFI au-dessus des 70 dans une tendance à la hausse est souvent un signe de puissance. De nombreux investisseurs achètent l’action, il est donc fort probable que la tendance à la hausse se poursuit. Et vice versa pour un MFI sous les 30. Il est intéressant de voir ce qu’il en est au niveau des divergences.
Les divergences avec le Money Flow Index
Les divergences sont un concept majeur dans l’interprétation des indicateurs RSI et MFI. Identifier ces divergences peut également donner des résultats étonnants. Dans l’analyse technique, différents indicateurs utilisent ces divergences. On distingue la divergence positive de la divergence négative.
On parle de divergence positive lorsque le MFI augmente tandis que le cours de la valeur sous-jacente baisse. Cette divergence suggère un probable creux et un renversement de la tendance de l’action. Le graphique ci-dessous illustre deux bons exemples de divergence positive.
On parle de divergence négative lorsque le MFI baisse tandis que le cours de la valeur sous-jacente augmente. Cette divergence suggère un probable sommet et un renversement de la tendance de l’action. Le graphique ci-dessous illustre un exemple bien précis de divergence négative. L’action a baissé de quelques dollars, mais la correction ne s’est pas poursuivie. Il va de soi que cette divergence négative ne fonctionne pas toujours.
Les divergences sont un concept majeur dans l’interprétation des indicateurs RSI et MFI. Identifier ces divergences peut également donner des résultats étonnants. Dans l’analyse technique, différents indicateurs utilisent ces divergences. On distingue la divergence positive de la divergence négative.
On parle de divergence positive lorsque le MFI augmente tandis que le cours de la valeur sous-jacente baisse. Cette divergence suggère un probable creux et un renversement de la tendance de l’action. Le graphique ci-dessous illustre deux bons exemples de divergence positive.
On parle de divergence négative lorsque le MFI baisse tandis que le cours de la valeur sous-jacente augmente. Cette divergence suggère un probable sommet et un renversement de la tendance de l’action. Le graphique ci-dessous illustre un exemple bien précis de divergence négative. L’action a baissé de quelques dollars, mais la correction ne s’est pas poursuivie. Il va de soi que cette divergence négative ne fonctionne pas toujours.
L’indicateur MFI, Money Flow Index, chez via BROKER
La plateforme de trading professionnelle de LYNX vous permet de choisir parmi des dizaines d’indicateurs techniques. Découvrez ci-dessous comment ajouter l’indicateur MFI :
Cliquez sur le bouton droit de votre souris dans le graphique où vous souhaitez ajouter l’indicateur MFI Money Flow Index. Naviguez comme suit : Ajouter indicateur > Études du momentum > Money Flow Index.
