L’indicateur RSI

Les investisseurs et les traders sont constamment à la recherche d’un indicateur capable de déterminer des points d’entrée et de sortie.

L’indicateur RSI est un indicateur simple qui peut également aider à déterminer les points de basculement.

Dans cet article, nous expliquons le fonctionnement de cet indicateur et les différentes manières de l’utiliser. Vous cherchez un courtier pour investir dans une large gamme d’actions ? Cliquez ici.

Indicateur RSI

Qu’est-ce que l’indicateur RSI ?

Le RSI (Relative Strength Index) est un indicateur qui permet de savoir si une action est surachetée ou survendue. Lorsque sa valeur est supérieure à 70, on parle souvent d’une situation de surachat. Même si certains traders utilisent le niveau 80 comme seuil. En dessous de 30, on parle alors d’une situation de survente. Mais certain traders utilisent le niveau 20 comme seuil.

L’indicateur RSI mesure la vitesse et la direction d’un mouvement. La formule suivante est utilisée pour ce calcul :

RSI = 100 – [100 / (1 + RS)]

(RS = quotient de la moyenne des gains des périodes haussières divisée par la moyenne des pertes des périodes baissières)

Pour calculer la moyenne des gains et la moyenne des pertes, on compare le cours de clôture de chaque période au cours de clôture précédent. Si tel cours de clôture est supérieur au cours de clôture précédent, la différence entre les deux est ajoutée aux hausses précédentes. La somme de toutes ces hausses est ensuite divisée par le nombre de périodes sélectionné.

Un inconvénient de cet indicateur est le fait que les volumes échangés ne sont pas pris en compte. On a donc intérêt à le combiner avec, par exemple, l’indicateur OBV (On Balance Volume).

Comment utiliser l’indicateur RSI ?

Il existe différentes façons d’utiliser l’indicateur RSI. Voyons d’abord comment utiliser les indications de surachat et de survente.

Un RSI ayant une valeur supérieure à 70 envoie un signal de surachat. L’action a augmenté rapidement et le risque d’une correction a augmenté. Inversement, un signal de survente est envoyé lorsque le RSI a une valeur inférieure à 30.

Lorsque l’indicateur RSI indique une situation de surachat, on peut donc passer court. Lorsque l’indicateur indique un marché survendu, on peut passer long. L’idée qui fonde cette stratégie est la suivante. Un marché suracheté est prêt à entrer dans une phase de vente, un marché survendu dans une phase d’achat.

Remarquez cependant qu’un RSI supérieur à 70 est souvent le signe d’une tendance haussière forte. Pour éviter d’être victime d’une tendance haussière qui se prolonge, il est conseillé de prendre le signal envoyé par le RSI lorsque celui-ci disparaît. Cela signifie passer court lorsque le RSI repasse au-dessus des 30 et passer long lorsqu’il repasse sous les 70.

RSI supérieur à 50

L’indicateur nous donne également un signal d’achat lorsque le RSI est supérieur à 50. Cela signifie que la tendance actuelle est haussière et que vous pouvez prendre une position longue. Si l’indicateur tombe à nouveau en dessous de 50, vous pourrez alors envisager de fermer votre position.

Lors de la configuration du RSI, il convient de fixer le nombre de périodes à considérer. Pour information, les analystes choisissent souvent un nombre de 14 périodes. Il s’agit du nombre de bougies utilisées pour calculer le RSI. Le RSI est souvent utilisé sur les graphiques . Mais vous pouvez l’utiliser dans d’autres cadres temporelles pour analyser des tendances de plus court ou plus long terme.

Dans le graphique ci-dessus, le premier cercle rouge correspond à une situation de surachat. Le CAC 40 atteignait de nouveau sommets, et le RSI se situait au-dessous de 70. On aurait pu saisir cette opportunité de vente pour passer court. Le deuxième cercle rouge correspond à une toute autre situation. Avec une valeur inférieure à 30, le RSI nous donnait un signal d’achat. Le cours de l’indice a toutefois continué ensuite de baisser. Le trader qui aurait suivi ce signal d’achat aurait donc essuyé des pertes. Pour éviter une telle mésaventure, nous vous conseillons d’utiliser l’indicateur RSI en association avec d’autres indicateurs ou stratégies.

Divergences avec l’indicateur RSI

Les divergences sont souvent considérées comme les signaux les plus forts de l’indicateur RSI. On distingue des divergences positives et des divergences négatives. Examinons les deux cas de figure avec des exemples.

Une divergence haussière apparaît lorsque le Relative Strength Index augmente tandis que le cours de la valeur sous-jacente baisse. Cette divergence annonce un renversement de tendance à la hausse de la valeur sous-jacente. L’illustration ci-dessous présente une divergence haussière sur le graphique du CAC 40. Comme vous pouvez le voir, tandis que le prix de l’indice baissait, le niveau du RSI augmentait, formant ainsi une divergence haussière.

Une divergence baissière apparaît lorsque le RSI baisse tandis que le cours de la valeur sous-jacente augmente. Cette divergence annonce un renversement de tendance à la baisse de la valeur sous-jacente. Le graphique ci-dessous du CAC 40 présente une telle divergence. Tandis que le cours de l’indice atteignait un nouveau sommet, le niveau du RSI diminuait. Peu après le prix de l’indice a commencé à baisser.

Utiliser l’indicateur RSI avec LYNX

La Plateforme de Trading TWS vous donne non seulement accès à cet indicateur mais vous offre également plus de 80 indicateurs techniques importants. Vous pouvez ajouter l’indicateur RSI de la manière suivante :

Cliquez sur le graphique où vous souhaitez voir apparaître l’indicateur RSI. Cliquez ensuite sur le bouton droit de votre souris. Un menu déroulant apparaît. Sélectionnez « Ajouter un indicateur », puis « Études du momentum », puis « Ind de Force Relative (RSI) ». N’hésitez pas à ajouter un des indicateurs disponibles à votre graphique. Ces indicateurs peuvent vous aider à faire vos choix d’investissement.

Investir dans les actions à l’aide de l’indicateur RSI

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