Maîtrisez l’ethereum : votre plan d’action pour investir en bourse

L’ethereum, la deuxième plus grande cryptomonnaie en termes de capitalisation boursière, suscite un intérêt croissant chez les investisseurs. Sa technologie sous-jacente, la blockchain, révolutionne de nombreux secteurs, de la finance à l’art numérique.

Vous vous demandez comment investir dans cette technologie prometteuse ?

Cet article vous montre comment faire vos premiers pas dans le trading de l’ether, tout en vous alertant sur les risques inhérents à ce type d’investissement. Nous présenterons cette cryptomonnaie, la relation qui l’unit au bitcoin, ainsi que les perspectives qui s’ouvrent à elle dans un futur proche. Nous présenterons également deux types d’instruments financiers permettant de s’exposer au marché de cet actif numérique. Que vous soyez un novice en matière de cryptomonnaies ou un investisseur expérimenté, ce guide vous apportera des informations clés pour vous permettre de prendre des décisions éclairées. Si vous cherchez un courtier pour investir en ligne, cliquez ici.

Comment investir dans l’ether ?

L’ethereum, c’est quoi ?

L’ether, c’est d’abord une plateforme de blockchain qui permet de créer et d’exécuter des applications décentralisées. L’ethereum fournit aux développeurs un environnement où ils peuvent élaborer des applications telles que des plateformes de finance décentralisée, des jeux en ligne, des marchés NFT, etc. Mais l’ether, c’est aussi la cryptomonnaie native de la plateforme ethereum. Cette monnaie sert de carburant pour alimenter les transactions et les opérations qui sont effectuées sur le réseau.

En tant que cryptomonnaie, l’ether suscite l’intérêt des investisseurs. Nombreux sont ceux qui pensent que la valeur de cette cryptomonnaie est amenée à croître en même temps que la demande dont font l’objet les applications de la plateforme ethereum.

La corrélation entre l’ether et le bitcoin

Historiquement, la corrélation entre les deux principales cryptomonnaies est forte. Elles ont toutes les deux atteint un sommet en novembre 2021, avant de chuter en 2022 sous l’effet de la hausse des taux d’intérêt. Depuis le début de 2023, elles se redressent. Mais le ratio ETH/BTC, qui compare les performances des deux actifs et qui diminue lorsque l’ether sous-performe par rapport au bitcoin, décline depuis la fin de 2021. Et, tandis que le bitcoin est parvenu à un nouveau sommet historique fin 2024, l’ether reste loin de son plus haut record de 2021. Comment l’expliquer ?

D’une part, on a pu voir les investisseurs institutionnels privilégier le bitcoin plutôt que l’ether en 2023 et 2024. L’open interest des contrats à terme sur le bitcoin proposés par le CME Group a atteint un niveau record en 2023 et il a continué à grimper en 2024. Dans le même temps, l’open interest des contrats à terme sur l’éther proposés par le CME Group ne progressait que légèrement. Cette préférence des institutionnels pour le bitcoin peut s’expliquer par l’attrait grandissant du bitcoin en tant qu’ « or numérique ». Le bitcoin, comme le métal jaune, apparaît comme une réserve de valeur et un investissement qui permet de se protéger contre les risques de crise économique ou politique.

Les perspectives pour 2025

On a observé en 2024 une hausse de l’open interest relatif aux contrats futures sur l’ether, comme le montre le rapport du CME Group ci-dessous. Est-ce que l’élection de Donald Trump à la présidence des États-Unis peut alimenter cette hausse en 2025 ? Les politiques pro-business promises par le candidat Trump pourraient favoriser l’investissement des institutionnels dans les technologies de la blockchain. La plateforme ethereum, en tant qu’épine dorsale de nombreux projets de finance décentralisée, en profiterait certainement, ce qui aurait sans doute un impact positif sur le prix de la paire ETH/USD.

Du point de vue de l’analyse technique, on observe une tendance haussière sur le graphique hebdomadaire ci-dessous du contrat à terme MET. Sur ce graphique, on voit que l’ether a franchi la barre des 4000 $ en mars 2024 et plus récemment en décembre 2024. Mais, à chacune de ces deux reprises, la résistance qui se situe près de ce niveau de prix a provoqué un retour sous les 4000 $. Si les prix parvenaient à franchir cette zone clé, ils pourraient ensuite se diriger vers les sommets historiques atteints en novembre 2021, juste au-dessous des 5000 $.

En revanche, si les prix repassaient sous le niveau des 2150 $, on aurait affaire à une invalidation du schéma haussier actuel. Ce niveau a en effet servi de support en août et en septembre 2024, puisqu’il a coïncidé avec le plus bas du déclin qu’a connu l’ether pendant l’été.

Investir dans un ETN

Si vous voulez investir dans l’ether, vous pouvez le faire par le biais d’une plateforme d’échange de cryptomonnaies. Mais vous vous exposez alors au risque de la perte de vos fonds, dans le cas d’un piratage de votre portefeuille de cryptomonnaies ou dans le cas de la faillite de la plateforme utilisée (pensez par exemple à FTX). Vous réduisez ce risque si vous investissez par le biais d’un ETN ou d’un ETF basé sur le prix au comptant de l’éther. Un ETN comme le CoinShares Physical Staked Ethereum suit l’évolution de l’éther et permet aux investisseurs de s’exposer aux fluctuations du marché de la cryptomonnaie sans avoir à acheter ou à vendre celle-ci. Ils ont ainsi accès au marché de cet actif numérique sans avoir à faire face aux difficultés techniques et aux problèmes de sécurité qu’impliquent les transactions sur une plateforme de cryptomonnaies. 

Avant d’investir dans un ETF comme le CoinShares Physical Staked Ethereum, prenez toujours connaissance du document d’informations clés relatif à ce produit :

DIC

Investir dans un contrat à terme

Le CME Group propose différents contrats à terme ayant l’ether pour sous-jacent. Le « gros » contrat, le contrat Ether Futures, représente 50 ethers. On peut retrouver les spécifications de ce contrat ici. Si on veut négocier un contrat de plus petite taille, on peut se tourner vers le contrat Micro Ether Futures, qui ne représente que 0,1 ether. On peut retrouver les spécifications de ce contrat ici.

Les risques associés aux cryptomonnaies

L’investissement dans les cryptomonnaies présente un certain nombre de risques qu’il est important d’avoir en tête :

Les cryptomonnaies font partie des actifs risqués. À ce titre, elles peuvent ne pas convenir aux investisseurs qui veulent voir la valeur de leur portefeuille croître sans subir des drawdowns trop importants. Si vous voulez investir dans l’ethereum, assurez-vous de bien maîtriser les règles et les outils de la gestion du risque.

Investir dans les futures via LYNX

Avec LYNX, vous pouvez trader les contrats à terme sur une plateforme de trading professionnelle, rapide et avantageuse. En outre, vous disposez des meilleurs outils de trading. Ceux-ci vous donnent accès à presque tous les marchés à terme du monde.

Sources

CME Group :

CoinShares :